全球领先的AI芯片生产商英伟达(Nvidia)刚刚公布了一份令大多数企业羡慕的财报。第二季度销售额增长了122%,利润翻了一番。当前季度的前景也非常强劲。简而言之,数据非常出色。然而,在8月28日(周三)晚间财报公布后,英伟达的股价(NVDA)下跌了7%,并在8月29日(周四)继续下滑。对于年初至今股价上涨超过150%的股票来说,这并不算什么大问题。这一波跌幅更多反映了华尔街的心态,而非英伟达本身的问题。
事实是,在过去18个月里,华尔街一直对AI热潮持乐观态度。只要投资者看到AI的盈利潜力,就会纷纷投入资金。英伟达,这家曾经相对小众的计算机芯片制造商,成为了这一消费狂潮的最大受益者。在过去五年里,其股价上涨了约3000%。凭借这股热潮,公司迅速跻身全球最有价值品牌之列,市值达到3万亿美元,与苹果和微软等科技巨头齐名。鉴于英伟达在AI叙事中的核心地位,其季度财报几乎被视为超级碗般的盛事,伴随着专门的观赛派对、表情包和无尽的热议。在过去的一年多里,英伟达每次财报公布时都超出预期,几乎让华尔街习惯了不断的惊喜。
但在8月28日(周三)下午,当英伟达发布财报时,市场却弥漫着一种平淡的情绪。尽管英伟达的表现超出了预期,但这是否真正满足了大家的期望呢?这就像全华尔街都买了去百老汇最火热演出的票,却发现所有主演都被替补演员替换了一样——演出依然精彩,舞台上的表现也很棒,值得掌声,但却少了原班演员的那份魔力。不过,这种失望并不是唯一困扰英伟达投资者的因素。
AI的投资回报率?
随着AI初期热潮的消退,华尔街对这项技术的实际价值,尤其是它如何为公司带来收入,开始变得更加清醒。大型科技公司在AI上的投入尚未见到显著回报,投资者开始感到焦虑。尽管ChatGPT和Google Gemini令人印象深刻,但它们尚未达到宣传中的颠覆性程度。现在,人们真正希望从人工智能中获得的是让平凡任务变得不那么繁重。然而,科技公司却不断推出一些将人类创造性活动——如与孩子一起写粉丝信或创作音乐和绘画——交给机器人的产品。
对于英伟达的投资者来说,有好消息也有潜在的坏消息。尽管华尔街中有些人怀疑AI狂热可能是即将破裂的泡沫,但英伟达本身并不是一家刚起步、承诺引领AI革命的初创公司。如果将AI热潮比作淘金热,英伟达就相当于制造斧头和铁锹的公司。其产品在AI狂热之前已经具有价值——英伟达的芯片早在几十年前就受到游戏玩家的青睐。不论AI未来的发展如何,英伟达的产品仍将继续发挥作用。
正如英伟达首席执行官黄仁勋在8月28日(周三)与分析师的电话会议中指出的,该公司的芯片不仅支持AI聊天机器人,还用于广告定向系统、搜索引擎、机器人技术和推荐算法。其数据中心业务继续推动近90%的总收入。然而,潜在的坏消息是,英伟达生产的硬件复杂且难以复制,这也是包括谷歌和亚马逊在内的科技巨头依赖它的原因。但这种情况可能不会持续太久。这些大客户可能最终会成为竞争对手,因为几乎所有人都在争相开发自己的AI芯片。
(图片源于CNN)
未经允许不得转载:城市新闻网icitynews » 英伟达财报惊艳股价却重挫:AI热潮退去,华尔街审视真实价值